Learn How to Make Fast Money by Learning diffrent Strategies in Forex Trading and Different Investment Options
Was ist der Spread im Forex? Vollständiger Leitfaden für Anfänger
Was ist der Spread im Forex? Der Spread bezeichnet die Differenz zwischen dem Preis, zu dem Sie ein Währungspaar kaufen können, und dem Preis, zu dem Sie es verkaufen können. Diese Differenz ist die primäre Vergütung Ihres Brokers für die Ausführung Ihrer Trades und stellt eine der wichtigsten Kosten dar, die jeder Forex-Händler verstehen und managen muss.
Wenn Sie eine Forex-Handelsplattform öffnen, sehen Sie für jedes Währungspaar zwei Preise: den Bid-Preis und den Ask-Preis. EUR/USD könnte 1,0850 / 1,0852 anzeigen, wobei 1,0850 der Bid (der Preis, zu dem Sie verkaufen können) und 1,0852 der Ask (der Preis, zu dem Sie kaufen können) ist. Die 2-Pip-Differenz zwischen diesen Preisen ist der Spread — und er stellt eine unmittelbare Kosten für Ihren Trade dar.
Das Verständnis des Spreads ist grundlegend für erfolgreiches Forex-Trading. Der Spread beeinflusst jeden Trade, bestimmt Ihren Break-even-Punkt und hat erheblichen Einfluss auf Ihre Gesamtrentabilität.
Der Bid-Preis ist der höchste Preis, den ein Käufer auf dem Markt zu einem bestimmten Zeitpunkt für ein Währungspaar zu zahlen bereit ist. Wenn Sie ein Währungspaar verkaufen möchten, verkaufen Sie zum Bid-Preis. Wenn EUR/USD einen Bid von 1,0850 anzeigt, erhalten Sie beim sofortigen Verkauf 1,0850 pro Einheit.
Der Ask-Preis
Der Ask-Preis (auch Angebotspreis genannt) ist der niedrigste Preis, den ein Verkäufer auf dem Markt für ein Währungspaar akzeptiert. Wenn Sie ein Währungspaar kaufen möchten, kaufen Sie zum Ask-Preis. Wenn EUR/USD einen Ask von 1,0852 anzeigt, müssen Sie 1,0852 pro Einheit zahlen, um EUR/USD sofort zu kaufen.
Der Spread definiert
Der Spread ist einfach die Differenz zwischen Ask-Preis und Bid-Preis:
Spread = Ask-Preis – Bid-Preis
Anhand unseres EUR/USD-Beispiels:
Ask: 1,0852
Bid: 1,0850
Spread: 1,0852 – 1,0850 = 0,0002 = 2 Pips
Dieser 2-Pip-Spread bedeutet, dass Sie sofort nach dem Kauf von EUR/USD bei 1,0852 um 2 Pips im Minus sind, da Sie nur bei 1,0850 verkaufen könnten. Ihre Position muss sich um 2 Pips zu Ihren Gunsten bewegen, nur um die Gewinnschwelle zu erreichen.
Die Commodity Futures Trading Commission verpflichtet Forex-Broker zur klaren Offenlegung ihrer Spreads und Ausführungsqualität, da diese die Händlerkosten direkt beeinflussen.
Wie der Spread als Handelskosten funktioniert
Unmittelbare Auswirkung auf Ihre Position
In dem Moment, in dem Sie einen Trade eingehen, befinden Sie sich sofort in einem Verlust in Höhe des Spreads. Wenn Sie zum Ask-Preis (1,0852) kaufen, liegt der Bid-Preis des Marktes (wo Sie verkaufen können) bei 1,0850. Sie sind automatisch 2 Pips im Minus, bevor sich der Markt überhaupt bewegt.
Beispiel: EUR/USD Trade mit 2-Pip-Spread
Ausgangspreise:
Bid: 1,0850
Ask: 1,0852
Spread: 2 Pips
Sie kaufen 1 Standard-Lot (100.000 Einheiten) bei 1,0852.
Unmittelbar nach dem Einstieg:
Ihr Einstieg: 1,0852
Aktueller Bid (wo Sie aussteigen können): 1,0850
Aktueller Verlust: 2 Pips = 20 Dollar
Für Gewinnszenarien:
Preis bewegt sich auf 1,0855 Bid / 1,0857 Ask
Sie steigen beim Bid aus: 1,0855
Einstieg: 1,0852, Ausstieg: 1,0855
Bruttogewinn: 3 Pips
Spreadkosten: 2 Pips
Nettogewinn: 1 Pip = 10 Dollar
Spread in Pips messen
Standard-Währungspaare (4 Dezimalstellen)
Für die meisten Währungspaare, die auf vier Dezimalstellen quotiert werden (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/CHF), entspricht ein Pip 0,0001.
Spread-Beispiele:
EUR/USD: 1,0850 / 1,0852 = 2-Pip-Spread
GBP/USD: 1,2645 / 1,2648 = 3-Pip-Spread
AUD/USD: 0,6580 / 0,6585 = 5-Pip-Spread
Japanische Yen-Paare (2 Dezimalstellen)
Währungspaare mit dem japanischen Yen (USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY) werden auf zwei Dezimalstellen quotiert, wobei ein Pip 0,01 entspricht.
Spread-Beispiele:
USD/JPY: 149,50 / 149,52 = 2-Pip-Spread
EUR/JPY: 162,25 / 162,30 = 5-Pip-Spread
GBP/JPY: 188,70 / 188,80 = 10-Pip-Spread
Fractional Pips (Pipettes)
Viele Broker zeigen nun Preise mit einer zusätzlichen Dezimalstelle an, die als Pipette bezeichnet wird. Während Pipettes eine genauere Preisgestaltung bieten, werden Spread-Messungen typischerweise in vollen Pips angegeben. Ein 1,5-Pip-Spread entspricht 15 Pipettes.
Spreadkosten = Spread in Pips × Pip-Wert × Anzahl der Lots
Pip-Wert nach Positionsgröße
Für EUR/USD (und die meisten USD-Quotierten Paare):
Standard-Lot (100.000 Einheiten): 10 Dollar pro Pip
Mini-Lot (10.000 Einheiten): 1 Dollar pro Pip
Mikro-Lot (1.000 Einheiten): 0,10 Dollar pro Pip
Beispielberechnungen
Beispiel 1: EUR/USD mit 2-Pip-Spread, 1 Standard-Lot
Spread: 2 Pips × 10 Dollar × 1 Lot = 20 Dollar
Beispiel 2: GBP/USD mit 3-Pip-Spread, 3 Mini-Lots
Spread: 3 Pips × 1 Dollar × 3 Lots = 9 Dollar
Beispiel 3: USD/JPY mit 2-Pip-Spread, 0,5 Standard-Lots
Spread: 2 Pips × 10 Dollar × 0,5 Lots = 10 Dollar
Kumulative Spreadkosten
Spreadkosten summieren sich über alle Ihre Trades. Ein Day-Trader, der täglich 20 Trades mit einem durchschnittlichen Spread von 2 Pips auf 1 Standard-Lot ausführt, zahlt:
Tägliche Kosten: 20 Trades × 2 Pips × 10 Dollar = 400 Dollar
Wöchentliche Kosten: 400 Dollar × 5 Tage = 2.000 Dollar
Monatliche Kosten: 2.000 Dollar × 4 Wochen = 8.000 Dollar
Dieses Beispiel zeigt, warum Spreadkosten in Ihre Handelsstrategie einkalkuliert werden müssen.
Feste vs. Variable Spreads
Feste Spreads
Feste Spreads bleiben unabhängig von den Marktbedingungen konstant. Wenn ein Broker einen festen 3-Pip-Spread auf EUR/USD anbietet, zahlen Sie immer 3 Pips — ob die Märkte ruhig oder volatil sind.
Vorteile fester Spreads:
Vorhersehbare Kosten erleichtern Strategietests und Risikomanagement
Spreads weiten sich bei Nachrichten oder volatilen Perioden nicht aus
Einfacher, Gewinnziele und Stop-Loss-Niveaus zu berechnen
Nachteile fester Spreads:
Oft breiter als durchschnittliche variable Spreads unter normalen Bedingungen
Broker kann Preise während extremer Volatilität neu quotieren
Weniger wettbewerbsfähige Preisgestaltung während hochliquider Perioden
Variable Spreads
Variable Spreads (auch schwankende Spreads genannt) fluktuieren basierend auf Marktbedingungen, Liquidität und Volatilität. Während normaler Handelszeiten mit hoher Liquidität könnten variable Spreads 1-2 Pips für EUR/USD betragen. Bei Nachrichtenveröffentlichungen könnte dasselbe Paar auf 5-10 Pips steigen.
Vorteile variabler Spreads:
Engere Spreads unter normalen Marktbedingungen
Wettbewerbsfähigere Preisgestaltung während liquider Handelssitzungen
Spreads weiten sich bei Nachrichten oder geringer Liquidität aus
Können sich während Krisen dramatisch ausweiten
Was sollten Sie wählen?
Wählen Sie feste Spreads wenn:
Sie während Nachrichtenveröffentlichungen oder volatilen Ereignissen handeln
Sie vorhersehbare Kosten über alles schätzen
Sie Anfänger sind und Einfachheit bevorzugen
Wählen Sie variable Spreads wenn:
Sie Hauptpaare während liquider Stunden handeln (London/NY-Sitzungen)
Sie wichtige Nachrichtenveröffentlichungen meiden
Sie die engstmöglichen Spreads die meiste Zeit möchten
Die National Futures Association verpflichtet Broker, ihre Spreadtypen und typischen Spreadbereiche klar offenzulegen.
Faktoren, die die Spreadbreite beeinflussen
Marktliquidität
Liquidität ist der primäre Faktor, der Spreads beeinflusst. Hohe Liquidität schafft enge Spreads, da viele Käufer und Verkäufer aktiv sind. Geringe Liquidität weitet Spreads aus.
Wichtige Währungspaare (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) haben aufgrund ihres enormen Handelsvolumens enge Spreads. Exotische Paare (USD/TRY, EUR/ZAR) haben aufgrund geringerer Liquidität breitere Spreads.
Handelssitzung und Tageszeit
London-New York-Überschneidung (14:00–18:00 Uhr MEZ): Engste Spreads aufgrund maximaler Liquidität. EUR/USD könnte mit 1-2 Pip-Spreads handeln.
Tokio-Sitzung (01:00–10:00 Uhr MEZ): Breitere Spreads für europäische und amerikanische Paare aufgrund geringerer Beteiligung.
Wochenende und Feiertage: Spreads weiten sich erheblich aus, wenn wichtige Finanzzentren geschlossen sind.
Nachrichtenveröffentlichungen: Bei wichtigen Wirtschaftsmeldungen (Non-Farm Payrolls, FOMC-Entscheidungen) können sich Spreads auf 10-20 Pips oder mehr ausweiten.
Marktkrisen: Bei extremen Ereignissen können Spreads auf 50+ Pips explodieren.
Währungspaareigenschaften
Hauptpaare (Engste Spreads):
EUR/USD: typischerweise 0,5-2 Pips
GBP/USD: typischerweise 1-3 Pips
USD/JPY: typischerweise 0,5-2 Pips
Nebenpaare (Mittlere Spreads):
EUR/GBP: typischerweise 2-4 Pips
EUR/JPY: typischerweise 2-5 Pips
GBP/JPY: typischerweise 3-6 Pips
Exotische Paare (Breiteste Spreads):
USD/TRY: typischerweise 20-50+ Pips
EUR/ZAR: typischerweise 50-150+ Pips
Broker-Typ und Geschäftsmodell
Market Maker: Bieten oft feste Spreads an, breiter als variable Spread-Konkurrenten unter liquiden Bedingungen, aber vorhersehbarer bei Volatilität.
ECN/STP-Broker: Bieten typischerweise variable Spreads an, die echte Interbankmarktbedingungen widerspiegeln, mit engeren Spreads während liquider Perioden.
Spread vs. Provision: Gesamthandelskosten verstehen
Nur-Spread-Modelle
Traditionelle Retail-Forex-Broker verdienen ihr Geld ausschließlich durch den Spread ohne separate Provision.
Beispiel: EUR/USD mit 2-Pip-Spread
Spreadkosten: 2 Pips = 20 Dollar pro Standard-Lot
Provision: 0 Dollar
Gesamtkosten: 20 Dollar pro Round-Turn-Trade
Provisionsbasierte Modelle
ECN- und STP-Broker bieten oft sehr enge Spreads an, berechnen jedoch separate Provisionen pro Trade.
Beispiel: EUR/USD mit 0,5-Pip-Spread + 7 Dollar Provision pro Round-Turn
Spreadkosten: 0,5 Pips = 5 Dollar
Provision: 7 Dollar
Gesamtkosten: 12 Dollar pro Round-Turn-Trade
Gesamtkosten vergleichen
Um Broker genau zu vergleichen, rechnen Sie alles in Pips um:
Provision in Pips = Provision in Dollar ÷ Pip-Wert
Broker A (Nur-Spread):
Spread: 2,0 Pips = 20 Dollar
Gesamtkosten: 20 Dollar = 2,0 Pips
Broker B (Provisionsmodell):
Spread: 0,5 Pips = 5 Dollar
Provision: 7 Dollar = 0,7 Pips
Gesamtkosten: 12 Dollar = 1,2 Pips
Broker B bietet trotz Provisionsberechnung niedrigere Gesamtkosten.
Strategien zur Minimierung von Spreadkosten
Während liquider Marktstunden handeln
Führen Sie Trades während der London-New York-Überschneidung (14:00–18:00 Uhr MEZ) aus, wenn die Liquidität ihren Höhepunkt erreicht und Spreads sich verengen. Vermeiden Sie den Handel während der Tokio-Sitzung oder dem späten New Yorker Nachmittag.
Hauptwährungspaare wählen
Konzentrieren Sie sich auf hochliquide Hauptpaare (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) mit engen Spreads. Vermeiden Sie exotische Paare mit 20-100+ Pip-Spreads, es sei denn, Ihre Strategie zielt speziell auf sie ab.
Den richtigen Broker wählen
Vergleichen Sie Gesamthandelskosten (Spread + Provision) bei mehreren Brokern. Selbst kleine Unterschiede addieren sich über Hunderte von Trades erheblich.
Limit-Orders zur Positionseröffnung bei bestimmten Preisen erhalten manchmal eine bessere Ausführung als Market-Orders.
Handelsfrequenz reduzieren
Jeder Trade verursacht Spreadkosten. Weniger, qualitativ hochwertige Trades direkt zu reduzieren senkt die gesamten Spreadausgaben.
Nachrichten-Releases vermeiden
Warten Sie 15-30 Minuten nach wichtigen Nachrichten, bis sich die Spreads normalisieren, bevor Sie Positionen eingehen.
Wie der Spread verschiedene Handelsstile beeinflusst
Scalping (Sehr spreadsensitiv)
Scalper zielen auf kleine Gewinne von 5-15 Pips pro Trade ab. Spreadkosten stellen einen großen Prozentsatz der Gewinnziele dar.
Beispiel:
Gewinnziel: 10 Pips
Spread: 2 Pips
Nettogewinn: 8 Pips
Spread als % des Ziels: 20%
Scalper müssen Broker mit den engstmöglichen Spreads nutzen und ausschließlich während der Spitzenliquiditätsstunden handeln. Weitere Details finden Sie in unserem Leitfaden zum Forex-Scalping.
Day-Trading (Moderate Sensitivität)
Day-Trader halten Positionen für Minuten bis Stunden und zielen auf 20-50 Pip-Gewinne ab.
Beispiel:
Gewinnziel: 40 Pips
Spread: 2 Pips
Nettogewinn: 38 Pips
Spread als % des Ziels: 5%
Swing-Trading (Geringere Sensitivität)
Swing-Trader halten Positionen für mehrere Tage bis Wochen und zielen auf 100-300+ Pip-Gewinne ab.
Beispiel:
Gewinnziel: 200 Pips
Spread: 3 Pips
Nettogewinn: 197 Pips
Spread als % des Ziels: 1,5%
Positions-Trading (Minimale Sensitivität)
Positions-Trader halten für Wochen bis Monate und zielen auf 500-1000+ Pip-Gewinne ab. Spreadkosten werden fast vernachlässigbar.
Beispiel:
Gewinnziel: 800 Pips
Spread: 5 Pips
Nettogewinn: 795 Pips
Spread als % des Ziels: 0,6%
Häufige Spread-bezogene Fehler
Fehler 1 — Spread beim Strategietest ignorieren: Viele Händler testen Strategien ohne Berücksichtigung der Spreadkosten. Eine Strategie, die 1.000 Pips Gewinn über 100 Trades zeigt, könnte nach Abzug von 2-Pip-Spreads nur 600 Pips zeigen.
Fehler 2 — Hochspread-Paare ohne Strategieanpassung handeln: Eine für enge Spreads konzipierte Strategie auf exotischen Paaren mit 50+ Pip-Spreads anzuwenden führt zum Scheitern.
Fehler 3 — Spread bei der Ausführung nicht überwachen: Führen Sie Trades aus, ohne den aktuellen Spread zu überprüfen — insbesondere bei oder in der Nähe von Nachrichtenereignissen.
Fehler 4 — Annehmen, alle Broker bieten ähnliche Spreads: Spreadunterschiede zwischen Brokern können erheblich sein. Einige Broker bieten 0,5-1,0 Pip EUR/USD-Spreads, andere berechnen 2-3 Pips.
Fehler 5 — Market-Orders während Nachrichten verwenden: Market-Orders bei Nachrichtenveröffentlichungen werden oft bei massiv ausgeweiteten Spreads ausgeführt, was effektiv 20-50 Pips oder mehr kosten kann.
